来自 股票尾盘战法 2017-12-01 23:31 的文章

基本面与技术分析如何优势互补(股票界的葵花

  ,其实我觉得基本面分析和技术分析就像梅花和雪一样,梅花不如雪的白,但雪又没有梅花的雅香,所以梅花和雪各有千秋,那么基本面分析和技术分析何尝又不是各有千秋呢?

  ①基本面分析可以判断公司长期的股价运行趋势方向。在证券市场里,股价短期内的涨跌和基本面有时候关系不大(股价短期涨跌受市场情绪和资金进出推动影响较大),但是长期必然是同向平行的运行。简单的说就是股价几天、几周、几月的涨跌,受市场情绪波动而造成的资金进出影响股价的涨跌,但是时间拉长到一年、两年,甚至几年、几十年来看,股价的涨跌运行方向一定是和公司业绩增降方向一样的。长期来看一家业绩一直持续快速增长的公司,股价也一定是持续快速上涨的。所以通过基本面分析判断公司业绩长期的增降方向和增长的速度,从而能够掌握股价的长期涨跌趋势方向。

  ②基本面分析不必盯盘,从而节约大量时间。基本面分析往往在初期首次全面分析一家公司时比较费时费力,而在完成首次全面分析后只需要对公司的一些基本面变化的持续跟踪就好,一家公司基本面变化一般都是一个缓慢的过程,普通投资者有足够的时间跟踪分析,只需抽部分时间留意公司公告就好,有条件的可以对公司进行调研那就更好,当然如果你买的公司在生活中能接触到公司产品,那么调研就更方便了。

  ③基本面分析利于投资者心态稳定,涨跌不慌。基本面分析做为长期分析的有效方法,是基于基本面变化做出投资决定,而减轻对股价短期上涨下跌的关注,心态自然平和,涨跌不慌不乱。

  ④通过基本面分析可以判断公司的估值,从而判断公司股价目前低估还是高估了。当我们通过基本面分析大致判断出高估或是低估的范围后,就可以做出相应的买入卖出投资决定。

  ①普通散户投资者了解到的基本面信息是滞后的。对于普通散户投资者来说,我们的基本面了解渠道单一,信息滞后,导致很多时候我们知道基本面信息时,股价已经提前反应了信息。

  ②财务造假,上市公司财务造假时有发生,尤其在制度不健全的市场。在中国A场90年代和2000年代,建立初期,有些公司为了配合庄家拉升股价,造假尤其盛行,比如东方电子19997年至2001年通过伪造合同、虚开,造假公司业绩,公司高管自己炒作自己公司股票获利。典型的还用丰乐种业、蓝田股份、银广夏等都具有代表性的造假案件。随着时间和的发展,制度的慢慢完善,造假的比例虽然在减少,但是利益面前仍然有公司以身犯险,比如2010年绿大地被立案稽查,调查发现公司涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。2013年证监会通报的万福生科2008年至2011年公司虚增营业收入和净利润进行造假等。有些公司为了想要上市融资或者配合主力炒作,以及达到目地,从而通过各种手段进行财务造假。

  ③配合主力发布利于主力的信息。有些公司为了配合主力进行吸筹、拉升、出货,他们会配合主力发布一些相关的利空、利好,来诱使投资者低位卖出和高位买入。这种做法对投资者影响非常大,很多投资者会上当。那么我们该怎样防备呢?当个股在低位发布利空时我们不要慌乱,一定要注意分辨这个利空是长期性的还是短期利空,是不是最后最坏的你空了?假如是最坏的情况了,那么我们可以理解成利空出尽,同时个股在低位利空不跌,那么大概率主力是在利用利空吸筹。同样当个股大幅上涨后公告利好,我们也需要冷静思考利好是不是具有对业绩增长实质性的作用,并且是不是拥有可持续性?如果利好不会对业绩增长产生实质性推动作用,并且股价出现高位利好不涨,那么我们就要注意主力是否在借利好出货了。

  ①通过技术分析能够获得较好的买卖点。通过技术分析我们能够找到相对较好的买点和卖点。基本面分析可以确定公司及股价发展长期的方向,但是却很难找到相对较好的买卖点。我们知道一家公司股价的涨跌在短期是受市场情绪和资金进出而影响,而长期才是受基本面变化而变化的。当我们通过基本面分析确定了公司长期发展方向,再通过技术分析找到短中期较好的买点和卖点,从而增加收益率和确定性。

  ②技术分析可以更快的观测市场的情绪,有助于获得超额收益。股价是由公司内在价值和市场情绪这两部分组成,要获得超额收益,利用市场情绪是必不可少的手段。投机大师索罗斯说过一句经典的投机哲理:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏!”

  ③突发事件快速反应在股价技术走势上上。技术派认为股价的走势反应了上市公司所有的信息,中当公司发生了什么突发信息时,一般股价当天会迅速做出反应。比如有什么利空或是利好,但是还没公布,盘中股价突然大涨或是大跌,收盘后才发布公告。因为大资金或是公司内部有接触的人,他们能提前得到信息,从而提前买入或是卖出。尤其是在中国这个目前制度还不健全的市场,比如我们经常看到一些公司股价收盘前突然涨停,当天收盘后公告高送转或是重组并购等利好,这就是提前泄露消息的原因,通过股价异常表现,部分技术高手能够捕捉到一些赚钱机会。

  ④通过趋势技术分析判断上涨下跌的大概率方向。技术分析运用比较多的就是趋势分析,通过判断当前股价处于的是在上升趋势还是下跌趋势,来得出上涨概率大还是下跌概率大,从而增加投资的成功几率。

  ⑤通过技术分析判断主力运作过程,制定自己买卖策略。实战投资中有时候我们会遇见这样的情况,公司基本面非常好,股价又在底部没有经过大幅上涨,但是买入后股价就是不涨。那么可能原因有两个:

  2.另一个原因比较普遍的原因导致基本面很好,而且股价又在没有经过大幅炒作的底部,但股价就是不涨,那么这个原因就是很可能市场的主力大资金没有完成他的大量建仓。都知道里都是为了赚钱而来,主力大资金更是如此,他都没有大量筹码怎么可能大幅拉升股价来给你抬轿呢?

  通过技术分析公司股价的运行趋势、成交量的变化、技术图形的变化,部分市场中的少数投资者是可以观察主力资金建仓出货的迹象的。

  ⑥技术分析上升趋势跌破时能及时出局。当个股牛转熊时,股价跌破上升趋势,技术分析投资者严格按照纪律会立即卖出,从而规避长期的大幅下跌。

  ①技术分析最大的一个缺点是容易患得患失,不利心态稳定。尤其做短线的新手,既没有经验,又一开始就做短线,短线波动很快,忽上忽下,追涨杀跌几轮下来发现行情好时没有赚到什么钱,行情差时不断的套牢割肉、套牢割肉,连续循环几次投资者的心态会很乱,而表现的很不稳定。

  ②技术分析容易被主力大资金故意制造假空头形态和假多头形态。大资金依靠他们强大的资金优势,时常在想要低位买入时故意砸破技术支撑位,制造假的空头形态,让散户投资者低位卖出廉价筹码。另一个容易让技术分析投资者上当的就是制造假突破,有些长线主力认为拉升条件和时机不成熟,想做高抛低吸赚取差价,他们会利用技术图形制造假突破压力位形态,技术分析散户投资者一看突破了便纷纷追进去,然后主力借机卖出部分,等股价下跌回落到低位他们再进行吸货,降低自己持仓成本。

  ③技术分析很难从头到尾获得大牛股的收益。就像技术分析能够在跌破趋势及时卖出而减少下跌亏损幅度一样,技术分析也很难在一只超级大牛股上赚到大钱,因为大牛股在上涨期间震动幅度一般都比较大,中途跌破趋势支撑位在所难免,所以很多技术分析投资者往往在成功买入一只超级大牛股后,却很少能够从头吃到尾在这只股上赚到大钱。

  我们知道了基本面分析和技术分析各自的优点和缺点,那么如何利用基本面分析的优势结合技术分析的优势,来互补对方的缺点呢?

  ①我们用基本面分析来寻找个股基本面业绩长期向好趋势,然后再通过技术分析寻找相对较好的买点。同样我们也可以利用技术分析寻找有好买点的个股,然后把筛选出的技术走势好的个股再一个个挑选中间基本面最优秀的出来。

  ②通过选择基本面长期向好,同时技术走势也向好的个股,我们相当于给投资下了双重保障。当我们选择基本面长期向好的个股,并该股技术走势上未经大幅炒作,处于底部技术形态。基本面和技术形态形成共振,会比单一基本面向好或者单一技术走势向好,确定性概率要大很多。

  ③通过基本面分析结合技术分析识别主力故意制造假跌破支撑位骗线。比如公司基本面长期向好确定性比较大,而股价在长期大幅下跌后底部徘徊,突然跌破支撑位后并没有继续快速下跌,那么我们通过基本面结合技术判断,基本就可以大概率确定主力是故意制造假跌破来洗盘。同样道理,我们也可以通过基本面分析结合技术分析识别主力故意制造假突破压力位骗线。

  ④长期大幅下跌的底部基本面出现利空,但技术走势不跌反涨,可能利空出尽就是利好。当长期大幅下跌后的底部,基本面公告出现利空,但技术走势却不跌,甚至上涨,那么此时我们再细致分析公司利空是否是暂时性利空?是否已经是最糟糕的情况了?由于炒股投资是现在买入未来卖出,所以我们需要更注重公司未来的情况,假如现在已经是最糟糕的情况,那么未来会比现在好,那么未来股价也会比现在高,所以基本面信息结合技术分析判断利空出尽不跌反涨就是利好。

  ⑤长期大幅上涨的顶部基本面出现利好,但是技术走势不涨反跌,可能主力在借利好出货了。当个股长期大幅上涨之后,公司突然公布重大利好公告,散户投资者叫好一片,但是股价技术上却出现冲高回落、滞涨、下跌,从而技术走势和基本面公告的利好出现矛盾化分歧,那么此时就要谨慎注意主力是否借助利好出货了。

  子曰:“三人行,必有我师焉;择其善者而从之,其不善者而改之。”投资中我们要摒弃偏见,基本面分析投资者不要看不起技术分析,技术分析投资者不要看不起基本面分析,事物都有它的优缺和长短,它能够在市场长存,那么就必然有它长存的优点,我们应该取其之长补己之短,充分利用吸取别人的长处来弥补自己的不足。双剑合璧、万法归宗,达到优势互补来强化自身投资修为!

基本面与技术分析如何优势互补(股票界的葵花

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